Fernando Ariza
Director general de Mutualidad
“Somos imbatibles”
Con la aprobación del Plan Estratégico 2025–2028 y el nombramiento de Fernando Ariza como director general, Mutualidad ha iniciado un proceso de evolución profunda para reforzar su modelo mutualista y ampliar su impacto social. “Somos imbatibles”, afirma el propio Ariza. Su confianza se basa en la solidez financiera, la eficiencia operativa y la capacidad para ofrecer rentabilidades muy superiores a la media del mercado. El nuevo rumbo pasa por diversificar públicos, potenciar el ahorro colectivo, desarrollar un ecosistema integral de cuidados para el mutualista y acelerar la digitalización, sin perder la cercanía que caracteriza a la entidad. Un proyecto ambicioso que busca crecer sin renunciar a la esencia de Mutualidad.
‘Actualidad Aseguradora’ (en adelante ‘A.A.’).- ¿A qué responden los recientes cambios en la organización, incluyendo tu nombramiento como director general?
FERNANDO ARIZA.- Responden a la ambición del nuevo Plan Estratégico aprobado en junio y presentado en octubre. La evolución que afronta la entidad exige una estructura más sólida y una organización adaptada al crecimiento previsto. Mutualidad, como matriz del grupo, necesitaba un foco institucional y de negocio totalmente definido. En paralelo, el resto de compañías también requieren una estructura más robusta.
En mi caso personal, el nombramiento es una evolución natural. Tras ejercer como director general adjunto desde 2016, el Consejo ha considerado adecuado dar continuidad a la trayectoria de la mutualidad confiándome su liderazgo.
‘A.A.’.- Este Plan Estratégico 2025–2028, ¿qué prioridades concretas establece?
FERNANDO ARIZA.- Parte de nuestro propósito: mejorar la vida de las personas, en especial de los mutualistas, y contribuir también a su bienestar social. Sobre esa base definimos nuestra visión y ambición para los próximos años. Hemos revisado el modelo de negocio en cuatro dimensiones: qué ofrecemos, a quién se lo ofrecemos, qué objetivos perseguimos y cómo vamos a alcanzarlos.
En cuanto a la propuesta de valor, queremos salir del ámbito exclusivo de la Abogacía y abrirnos a nuevos colectivos profesionales. Además, ampliamos el foco del ahorro individual al ahorro colectivo —empresas, grandes despachos, otros colegios profesionales— y reforzamos áreas como inversión, protección y dependencia. Esta es especialmente prioritaria. Los mutualistas identifican este ámbito como su principal vulnerabilidad, así que debemos avanzar hacia un ecosistema integral de cuidados, con servicios en el hogar, teleasistencia, programas contra la soledad no deseada y soluciones de desacumulación del ahorro.
En cuanto al “cómo”, la tecnología es clave: necesitamos intensificar la digitalización y personalizar la atención. Y, por supuesto, las personas: debemos preparar a la organización para un cambio profundo, no una simple evolución.
‘A.A.’.- En cifras, ¿cómo visualizas a Mutualidad en 2028?
FERNANDO ARIZA.- Queremos seguir creciendo en ahorro y primas, pero también mejorar en indicadores cualitativos, como reputación, NPS y sostenibilidad. Aspiramos a certificarnos como empresa B Corp, lo que refleja nuestro compromiso con el impacto social. Al no tener ánimo de lucro, toda la rentabilidad revierte en los mutualistas, por lo que estos indicadores son tan relevantes como los puramente financieros.
SENCILLEZ, EFICIENCIA Y CERCANÍA
‘A.A.’.- Queréis expandir el modelo mutualista a otros colectivos profesionales ¿Los tenéis ya identificados?
FERNANDO ARIZA.- Sí. Nuestros estatutos permiten incorporar a profesionales titulados universitarios y queremos avanzar decididamente en esa línea. Seguiremos cuidando nuestro core (la Abogacía), pero ampliándolo al conjunto del ecosistema jurídico y a colectivos con un perfil socioeconómico afín: economistas, profesionales de educación superior, consultores, periodistas…. También queremos impulsar el ahorro colectivo, especialmente entre empresas con marcado carácter social, alineadas con nuestros valores mutualistas.
‘A.A.’.- ¿Qué obstáculos pueden dificultar el cumplimiento de estos objetivos?
FERNANDO ARIZA.- Distinguiría entre factores generales y otros específicos de Mutualidad. Entre los generales, destaca la educación financiera, la evolución del entorno macroeconómico y geopolítico, los retos tecnológicos y la gestión del cambio. En el ámbito particular, el reto regulatorio es clave, especialmente en lo relativo a la regulación de una pasarela al RETA que siga permitiendo a Mutualidad operar como alternativa a la Seguridad Social. Estamos deseando que se concrete, porque retrasos prolongados pueden hacernos perder foco. Y, finalmente, un aspecto interno fundamental: la mutualidad funciona gracias a tres elementos que no debemos perder nunca: sencillez, eficiencia y cercanía en el cuidado del mutualista. Con solo 200 empleados competimos con los grandes del sector, y eso solo es posible manteniendo esa esencia.
‘A.A.’.- Todos estos cambios implican una transformación cultural interna, ¿cómo lo estáis gestionando?
FERNANDO ARIZA.- Estamos afrontando un cambio profundo, no una simple adaptación. Hemos realizado ajustes organizativos, creado una Oficina de Transformación para ejecutar y monitorizar el plan, y estamos implantando nuevas metodologías de trabajo. Pero el eje central son las personas. Necesitamos atraer y retener talento, fomentar el bienestar, impulsar la diversidad en todas sus dimensiones —generacional, de capacidades, de orientación, de pensamiento— y promover el autoliderazgo para que cada profesional pueda crecer dentro de la organización.
“Creemos en un modelo que beneficia a la sociedad”
“Somos diferentes”, afirma Fernado Ariza. “Nuestra fortaleza financiera es grande, pero lo que realmente nos distingue es que no tenemos ánimo de lucro. Todos los márgenes revierten en el mutualista”, remarca. Eso se traduce en mejores rendimientos, menores costes y una estructura más eficiente. Además, “nuestro modelo de comunidad y proximidad nos permite conocer mejor a cada persona y adaptar las soluciones a sus necesidades reales”. En definitiva, “creemos en un modelo que beneficia al mutualista y a la sociedad. Y, si el mundo lo conociera más, sería una alternativa sólida y diferencial”.
CRECER, SIN PERDER LA IDENTIDAD
‘A.A.’.- Habláis de crear una Socimi y también una gestora de pensiones. ¿En qué punto están estos procesos?
FERNANDO ARIZA.- Respecto a la gestora, estamos analizando tres opciones: crear una desde cero, adquirir o participar en una ya existente, o apostar por modelos tecnológicos tipo roboadvisor. Esperamos tomar una decisión a lo largo del año. En cuanto a la Socimi, gestionamos más de 900 millones de euros en patrimonio inmobiliario. Queremos canalizar parte de estos activos para ofrecer inversión directa a los mutualistas en proyectos a los que individualmente no podrían acceder. Será un vehículo voluntario y complementario a los productos tradicionales.
‘A.A.’.- En cuanto al área de servicios que mencionabas antes ¿qué ofrecerá?
FERNANDO ARIZA.- Queremos acompañar al mutualista desde que entra hasta su etapa más vulnerable. Algunos servicios serán gratuitos, otros tendrán un formato premium. Pero en todos los casos debe primar la calidad. Para garantizarla, es probable que necesitemos participar en el capital de empresas especializadas —especialmente en cuidados en el hogar— para asegurar estándares elevados. Estamos analizando opciones, incluidas startups con propuestas innovadoras.
‘A.A.’.- Es aquí donde entran las inversiones de entre 400 y 600 millones de euros que contempla el plan ¿Se incluye también posibles compras de negocio asegurador?
FERNANDO ARIZA.- Sí. Buscamos oportunidades que encajen con nuestro modelo: Ahorro, Vida Riesgo, carteras de ahorro, soluciones de decesos y servicios complemen,tarios. Queremos crecer, pero siempre alineados con nuestra identidad mutualista.
‘A.A.’.- Hace unos años fuisteis muy activos en la consolidación de mutualidades. ¿Se ha enfriado este proceso?
FERNANDO ARIZA.- Es un proceso que avanza lentamente. Las mutualidades son entidades sólidas y muy autónomas. Nosotros siempre hemos defendido que las mutualidades solventes deben seguir su camino si así lo desean. Pero si alguna quiere integrarse en un gran grupo, o atraviesa dificultades, estaremos ahí. Creemos firmemente en el Mutualismo y queremos contribuir a preservarlo.
‘A.A.’.- En cuanto a la transformación digital, ¿qué proyectos concretos estáis desarrollando? ¿También en IA?
FERNANDO ARIZA.- Comenzamos nuestros primeros proyectos de IA en 2017-2018. Incluso creamos un Comité de Ética para garantizar un uso responsable. Hoy trabajamos en tres ámbitos principales: tarificación y suscripción, eficiencia operativa y atención al cliente. Además, estamos avanzando en modelos predictivos basados en datos para detectar vulnerabilidades de los mutualistas antes de que se produzcan. Esto exige un trabajo actuarial y tecnológico complejo, pero creemos firmemente en su potencial. En paralelo, seguimos impulsando la digitalización total de la experiencia del mutualista, sin perder el trato presencial para quien lo prefiera.
SEGUIR CRECIENDO
‘A.A.’.- Los resultados de 2025 han sido excelentes. ¿Qué factores han contribuido a ellos?
FERNANDO ARIZA.- Fundamentalmente dos. Primero, la recuperación total de la confianza tras un periodo de ruido reputacional. Y segundo, respecto al mercado, somos imbatibles, sobre todo en nuestra capacidad para ofrecer productos con rentabilidades en torno al 4% cuando el mercado ofrece, de media, cerca del 2%. Nuestra estructura de costes es muy reducida y revertimos prácticamente todo el margen a los mutualistas. Este año el retorno total —entre rentabilidad y reducción de primas— ha superado los 500 millones de euros. Además, nuevos colectivos se han acercado espontáneamente al anunciar nuestra apertura, lo que nos ha llevado a sumar más de 4.000 altas adicionales.
‘A.A.’.- ¿Y para 2026? ¿Qué esperáis?
FERNANDO ARIZA.- El plan es seguir creciendo: alcanzar cerca de 800 millones en primas, incrementar el ahorro gestionado en unos 500–600 millones y elevar el retorno a mutualistas por encima de los 500 millones. También queremos mejorar el NPS hasta niveles cercanos a 30.
‘A.A.’.- ¿El entorno económico permitirá mantener estas rentabilidades?
FERNANDO ARIZA.- Pensamos que sí. Nuestro modelo, basado en inversiones a largo plazo y carteras colaborativas, nos permite mantener un diferencial estable de entre 150 y 200 puntos básicos respecto al mercado. Ofrecemos estabilidad. Esa consistencia es la esencia de nuestro modelo.