El mercado de RC se recalibra: más reclamaciones, más incertidumbre

La Responsabilidad Civil se reafirma como una cobertura estructural para las empresas en un entorno de volatilidad e incertidumbre, con interconexión económica y social a nivel mundial y una creciente regulación. El resultado es un mercado que no puede apoyarse solo en inercias y exige una lectura fina del riesgo y una suscripción cada vez más disciplinada. 

Limite

Una primera coordenada del escenario actual es geográfica, con un foco claro: el mercado estadounidense y, en concreto, el “fortísimo incremento de las reclamaciones” derivadas de la “inflación social”, que a su vez alimenta “un aumento muy significativo de las acciones colectivas”. No es un fenómeno local aislado; “ya supera a la inflación económica ‘tradicional’”, se detecta “en otros territorios” y “está llegando a Europa”, como comenta Juan Cuerdo, UW Manager Casualty, Iberia de Axa XL.

La consecuencia es directa: la litigación no solo sube en frecuencia, también en severidad. Se habla de cuantías que llegan a alcanzar cifras récord y de un incremento tanto del número de reclamaciones (especialmente, las class actions) como de su importe. Además, la exposición no se limita a multinacionales: ya existen clientes españoles con presencia o exposición en ese mercado que se han visto afectados por la tendencia. 

Ejemplo de esa realidad lo tenemos en las sustancias químicas contaminantes y dañinas para la salud, como los PFAs (sustancias perfluoroalquiladas y polifluoroalquiladas). Este tipo de exposición tiene implicaciones claras para la RC: riesgo de latencia, potencial acumulación de reclamaciones, impacto reputacional y regulación acelerada. El mercado, por tanto, no solo debe valorar el riesgo de daños inmediatos, sino la posibilidad de reclamaciones masivas o seriadas derivadas de sustancias o componentes que hoy están cuestionados y mañana pueden estar prohibidos. 

Francisco Galán (Liberty Specialty Markets)
“Las infraestructuras de energía están sometidas a diversas presiones que pueden conllevar riesgos de carácter sistémico”

Un segundo gran vector de cambio es normativo y, en este caso, europeo. Francisco Galán, Casualty Manager de Liberty Specialty Markets, subraya la relevancia del régimen que establece la nueva Directiva de la UE sobre RC de Productos. Es un “marco jurídico muy novedoso” que amplía el concepto de producto, cambian los daños indemnizables y se ensancha “el abanico de potenciales responsables”. El giro más sensible para el aseguramiento es que el defecto y la relación de causalidad con el daño “pueden llegar a estar basadas en presunciones”. 

Además, entra en juego en este asunto el ritmo de transposición al Derecho español. Si se repitieran retrasos históricos, los asegurados podrían verse expuestos a dos regímenes de RC de Productos diferentes (el europeo y el actualmente vigente en España), dependiendo del lugar de ocurrencia del daño. En términos de mercado, esto tensiona la gestión de programas internacionales y obliga a revisar cláusulas, territorios, definiciones y coordinación de coberturas, porque el siniestro puede comportarse de forma distinta según el marco jurídico aplicable. 

Litigiosidad y coste del siniestro

Andrés Martínez, director de Estrategia y Desarrollo de Negocio de DUAL Ibérica, observa una tendencia transversal que atraviesa a varias líneas de negocio: “El incremento de la litigiosidad y del coste de los siniestros”. Crece la cultura de reclamación en ámbitos como construcción, sanitario, administradores y profesionales; y se encarecen tanto los costes judiciales como las indemnizaciones, “presionando la suficiencia técnica de las primas”. En este escenario, cada siniestro se vuelva más caro y más complejo de defender, provisionar y cerrar. 

Esa presión empuja al mercado a reforzar el análisis previo y a ajustar criterios de selección, especialmente allí donde el coste medio se dispara o la frecuencia crece. Adrián Benito, director de RC & PI, Southern Europe de Markel, detalla la situación especialmente preocupante de este escenario en la RC Sanitaria. “Cada año es más palpable el incremento de la siniestralidad derivada un mayor número de reclamaciones”, indica. 

Adrián Benito (Markel)
“Indudablemente, la IA y su aplicación en determinados sectores, plantea un reto importante”

La RC deja de poder gestionarse con aproximaciones genéricas: los segmentos con curvas de siniestralidad más tensas exigen detalle técnico, documentación y, previsiblemente, revisión de términos. 

Otro punto de presión recurrente es la cadena de suministro y la globalización, que expone a las compañías a reclamaciones por daños causados por proveedores o subcontratistas, en un escenario de reclamaciones cruzadas y tensiones entre sectores. La consecuencia técnica para la suscripción es evidente: gana peso la trazabilidad, la evaluación de terceros, la gobernanza del proveedor y los mecanismos de control. No basta con conocer la actividad principal; también importa el ecosistema de subcontratación y la capacidad del asegurado para prevenir, detectar y retirar producto de forma eficaz. En un mundo más interconectado, la cadena de suministro deja de ser una “operativa” para convertirse en una fuente de responsabilidad. 

Escenario de riesgos en RC

• Se intensifica la litigiosidad y sube la severidad: más reclamaciones y mayor coste del siniestro tensionan la suficiencia técnica de las primas. 
• Estados Unidos marca tendencia: la inflación social y las class actions elevan cuantías y anticipan dinámicas que “están llegando a Europa
• Regulación europea en transformación: la Directiva de RC de Productos amplía responsables y cambia la causalidad, con riesgo de convivir con “dos regímenes” según país. 
• Emergentes con impacto asegurador real: IA, privacidad, fallos algorítmicos, ciber con terceros y “cyber silent” obligan a revisar delimitación y gobernanza del riesgo. 
• Riesgos sistémicos y acumulativos: PFAs, cadena de suministro, energía (apagones, BESS) y data centers elevan complejidad y potencial de acumulación. 

Tecnología e IA: nuevos paradigmas

La tecnología es quizá la capa que más rápido reconfigura el mapa de riesgos. La inteligencia artificial se presenta como riesgo emergente por los nuevos paradigmas que introduce en privacidad y protección de datos, por las consecuencias de posibles fallos de los algoritmos, por el fraude y por un entorno regulatorio aún incierto, incluso para valorar los riesgos asegurables. Además, la IA puede provocar errores operativos y decisiones automatizadas erróneas o sesgadas con daños susceptibles de reclamación. 

Andrés Martínez  (DUAL Ibérica)
“La globalización y la dependencia de terceros aumentan la exposición a reclamaciones cruzadas”

En paralelo, aparecen los riesgos cibernéticos cuando impactan en terceros, y un concepto especialmente relevante: el cyber silent, entendido como pólizas que no excluyen expresamente reclamaciones derivadas de ataques cibernéticos. Esta idea apunta a un problema de frontera: riesgos que nacen en lo digital pero buscan indemnización en una RC no pensada para absorberlos. En ese contexto, se introduce una pauta de gestión que anticipa cómo pueden evaluarse responsabilidades: aunque la tarea sea realizada por IA, debe tener una supervisión humana. Dicho de otro modo, la gobernanza (y no solo la herramienta) se convierte en elemento clave del riesgo asegurado.

Sectores bajo lupa

Por sectores concretos, las aseguradoras advierten del riesgo, por ejemplo en construcción, de defectos estructurales por el repunte de actividad y la presión por plazos y costes, lo que incrementa errores de diseño, dirección facultativa y ejecución. 

En alimentación, además de la tensión por retiradas y calidad, se concreta una preocupación por el sector cárnico por virus y bacterias transmisibles al ser humano, Y, en sostenibilidad y transición energética, se añade el reto de nuevos materiales poco testados, que obligan a una evaluación más minuciosa y coberturas específicas. 

La energía emerge también como riesgo por su dimensión sistémica. Lo hemos visto en el fallo de suministro de energía tras el apagón ocurrido en abril de 2025. Ciertas infraestructuras pueden generar efectos dominó: interrupciones con impacto en terceros, reclamaciones por daños derivados y estrés para la capacidad disponible cuando el riesgo se percibe como sistémico. 

Juan Cuerdo (Axa XL)
“Los avances tecnológicos, están generando cambios significativos en las estrategias de suscripción”

A esta preocupación se añade la complejidad de la transición energética: aseguramiento de riesgos que impliquen BESS (almacenamiento en baterías) por el riesgo de incendio, así como la construcción y operación de data centers por su necesidad ingente de energía y su impacto medioambiental. El mercado se enfrenta a riesgos intensivos en capital, de alta concentración y con variables técnicas y regulatorias en evolución. 

En el plano local de España, el gran caballo de batalla histórico es el incremento de indemnizaciones —tanto por el uso del baremo como por determinada jurisprudencia— y por reiteradas notificaciones tardías de los siniestros. Por eso, junto al análisis técnico, cada vez pesa más la calidad de procesos: prevención, reporting, documentación y reacción temprana. 

En resumen, la RC se está volviendo más granular: menos producto estándar y más diseño técnico ajustado.