Riesgos emergentes, seguros desactualizados: una brecha creciente

Las pymes ante el nuevo mapa del riesgo: más amenazas, mismas carencias

En un entorno empresarial cada vez más volátil, las pymes y los autónomos se enfrentan a un mapa de riesgos en plena transformación. A las amenazas tradicionales, como el incendio o los fenómenos meteorológicos, se suman ahora riesgos emergentes vinculados a la digitalización, la geopolítica o el cambio climático. Sin embargo, el verdadero problema no es solo la aparición de nuevas exposiciones, sino la creciente brecha entre el riesgo real y la protección aseguradora contratada. El infraseguro, alimentado por la inflación, la falta de actualización de capitales y una cultura aseguradora aún insuficiente, se consolida como un factor crítico. 

Limite

Para Raúl Romero, responsable de Suscripción Empresas de la correduría Gexbrok, el cambio estructural en la naturaleza de las amenazas es patente: “Mientras que, tradicionalmente, la principal preocupación era un daño físico, como un incendio o un robo, en la actualidad, un ataque de ransomware puede paralizar completamente la actividad sin necesidad de afectar a un solo activo material”. 

Esta transformación en el tipo de riesgos afectados parece profunda. “Los riesgos intangibles han ganado peso frente a los tangibles”, añade Romero, recordando que “una asesoría, un ecommerce o incluso un pequeño despacho profesional dependen hoy totalmente de sus sistemas digitales. Si estos fallan, el negocio se detiene”. 

Desde otra perspectiva, Raquel Martín, directora nacional de la LOB SME en WTW, coincide en ese diagnóstico: “Las pymes se enfrentan hoy a un entorno de riesgo mucho más complejo e interconectado que nunca”. Entre las amenazas emergentes, destaca “la exposición a ciberataques, cuyo número y sofisticación han crecido exponencialmente”, subrayando que “las pymes suelen estar más desprotegidas debido al desconocimiento o la limitada inversión tecnológica”.

Álvaro Ruiz y Pedro Serra (Ferrer&Ojeda):
“Las empresas más expuestas suelen ser aquellas con una alta dependencia de terceros, especialmente en sus cadenas de suministro, así como las de menor tamaño”

Pero este nuevo mapa del riesgo no excluye los tradicionales. Carlos Lluch, director técnico de la correduría Lluch & Juelich, introduce un matiz relevante: “Tras la experiencia de la Dana del 29 de octubre de 2024, creo que el reto sigue siendo resolver los riesgos tradicionales”. Y advierte: “Especialmente grave es la escasa oferta aseguradora en pérdida de beneficios o los reducidos capitales en responsabilidad civil que ofrecen las aseguradoras españolas, insuficientes para cubrir eventos de cierta importancia”.

Desde Ferrer&Ojeda, Álvaro Ruiz López de María, director Negocio Particulares, y Pedro Serra Cabrera, Risk Director, apuntan a la convivencia de ambos mundos: “A los riesgos tradicionales, como fenómenos meteorológicos o interrupciones de negocio, se suman otros emergentes de carácter geopolítico, regulatorio y tecnológico”. 

Errores recurrentes

“Los sectores más expuestos son aquellos con alta dependencia operativa, tecnológica o logística”, explica Romero, citando específicamente “la logística, la industria ligera, la hostelería, el comercio y los servicios profesionales digitalizados”. En su opinión, “la exposición al riesgo no depende únicamente de la actividad o la ubicación física, sino también del nivel de digitalización y de interconexión”.

Martín coincide en señalar actividades especialmente vulnerables, como “comercio, hostelería y turismo, con gran exposición a daños materiales, o robos, incendios y eventos climáticos”, así como “la industria ligera, logística y alimentación, donde una paralización puede generar efectos en cadena”. También advierte del peso creciente del riesgo tecnológico: “Las empresas de servicios profesionales y tecnológicos son cada vez más vulnerables al riesgo ciber y a la responsabilidad por pérdida de datos”.

Desde Ferrer&Ojeda el foco se pone también en la estructura empresarial: las empresas más expuestas suelen ser aquellas con una alta dependencia de terceros, especialmente en sus cadenas de suministro, así como las de menor tamaño, que cuentan con menos recursos para anticipar y gestionar estos riesgos.

Raquel Martín (WTW): 
“Las pymes se enfrentan hoy a un entorno de riesgo mucho más complejo e interconectado que nunca”

Pero más allá de la exposición, el verdadero problema aparece en la calidad del aseguramiento. “El infraseguro es especialmente relevante en el sector industrial y manufacturero, así como en pymes tradicionales”, advierte Romero. Y apunta a una causa habitual: “La existencia de pólizas ‘heredadas’ que no se han actualizado al ritmo del negocio”.

Carlos Lluch profundiza en los errores técnicos: “No sirven de nada los valores relacionados con facturas de compra de años atrás”. Y añade: “Seguimos con la aplicación deficiente de los cálculos donde hay estacionalidad con las mercancías, o en muchas industrias donde no aplicamos diferencias entre materia prima, producto en curso y producto terminado”.

Raquel Martín completa el diagnóstico: “El infraseguro es más frecuente en micropymes y autónomos, que suelen contratar seguros básicos centrados en el precio”, así como en “empresas familiares en crecimiento, que no actualizan sus pólizas al ritmo real del negocio y en pymes de sectores tradicionales con escasa cultura de gerencia de riesgos y sin figuras internas especializadas”.

El infraseguro como riesgo sistémico

A menudo se asocian estos riesgos a grandes empresas, pero impactan directamente en el tejido empresarial en su conjunto. Especialmente, está creciendo el riesgo de infraseguro debido a la inflación y la volatilidad económica. El encarecimiento generalizado de los costes de reposición, de las materias primas y del transporte hace que las sumas aseguradas queden desfasadas en muy poco tiempo.

Carlos Lluch es especialmente crítico con la situación del mercado. En su opinión, “existe un usuario que no entiende la importancia del seguro y una distribución obsesionada con canibalizar primas”. Y añade un ejemplo concreto: “Es ridícula la suma asegurada habitual de responsabilidad civil locativa en pólizas pyme”. 

Además, señala que “el impacto del infraseguro no es menor. En grandes siniestros, si se da infraseguro, las pérdidas no aseguradas son proporcionalmente enormes”, advierte Lluch, señalando que pueden “arrastrar a una pyme, generalmente corta de liquidez, a la quiebra”.

Cuando el siniestro revela la brecha

“El cambio climático ha alterado profundamente la previsibilidad del riesgo”, afirma Raúl Romero. En su opinión, “eventos que antes eran excepcionales han pasado a ser recurrentes”, lo que incrementa, tanto la probabilidad, como el impacto económico de los siniestros.

Uno de los efectos más relevantes es lo que define como “inflación post-siniestro”: “Tras fenómenos extremos, se produce un encarecimiento inmediato de la mano de obra, los materiales y los servicios”. Esto provoca, como ejemplo, que “una nave asegurada por un valor ajustado en condiciones normales puede encontrarse con que la indemnización resulta insuficiente”.

Carlos Lluch, (Lluch & Juelich):
“Especialmente grave es la escasa oferta aseguradora en pérdida de beneficios o los reducidos capitales en RC”

Desde Ferrer&Ojeda se refuerza esta idea: “Este tipo de eventos ponen de manifiesto situaciones de infraseguro, tanto en daños materiales como en pérdida de beneficios”. Además, subrayan que “los costes de reconstrucción suelen ser superiores a los previstos debido a nuevas exigencias normativas”.

Raquel Martín, por su parte, añade una visión cuantitativa del problema: “La siniestralidad derivada de fenómenos meteorológicos actúa como un acelerador del infraseguro”. Carlos Lluch sintetiza el impacto de forma directa: “La meteorología adversa, junto con el incendio, son los dos grandes agentes causantes de siniestros de extrema gravedad”. 

Revisar, actualizar y anticipar

En este contexto, la conclusión compartida es la adaptación urgente. “Es clave anticiparse y revisar periódicamente los capitales y coberturas aseguradas”, señalan desde Ferrer&Ojeda.

Romero insiste en la necesidad de ajustar los valores. Pone como ejemplo que “equipos que hace unos años tenían un valor estable, hoy pueden costar un 40% o 50% más”, lo que exige una actualización constante de las pólizas.

Raul Romero (Gexbrok):
“La exposición al riesgo no depende únicamente de la actividad o la ubicación física, sino también del nivel de digitalización y de interconexión”

Y Raquel Martín lo resume desde una perspectiva estratégica: “Muchas pymes no actualizan las sumas aseguradas y ya no reflejan ni el coste real de reconstrucción ni los nuevos escenarios de riesgo”.

El problema no estriba solo en que los riesgos estén cambiando, sino que la protección siga anclada en el pasado. En desfase, el infraseguro se consolida como una de las mayores amenazas -silenciosa, pero decisiva- para la continuidad de pymes y autónomos.